黄金仍在世界货币和金融系统中发挥信赖锚的作用

BWC中文网 阅读:50492 2020-12-26 06:01:21

目前,像飞机仪表盘这样的美国联邦国债实时钟表上显示的债务赤字总额已超过3级27。5兆美元的大关,数据还在实时增加中,这比里根发表退休讲话时增加了9倍以上,高盛预测,仅2020年美国财政预算赤字就突破了5兆美元。

数据来源美国联邦债务实时表网站

根据路透社上周统计的数据,过去34周,美国财政部和AP存储已向市场投入超过18兆元的流动性和经济刺激方案,弥补系统漏洞,根据AP存储的最新报告,美国金融系统债务已达到81兆元。

美国两周印刷8100亿

德银最近发表的报告显示,如果美国当局以现在的速度放出水印纸币的话,到2028年为止,AP存款资产负债表扩大到20兆美元的话,那个货币政策工具已经变成了倾家荡产,没有下划线的纸币,到2023年底为止的零利率水平

根据世界金融协会(WGC)一周前发表的最新报告,高不确定性、宽松的货币政策、极低的利率、金作为危险回避资产的价格动力、美元贬值、对出现更高通货膨胀的担心共同推进了近半年来记录的资金流入金支持的ETF达到了3785吨,再次刷新了最高纪录。

同时,尽管近三个月来,全球央行的黄金购买行为有所放缓,但黄金作为投资组合的多元化需求材料将继续在全球央行的国际储备资产中增加。该机构的最新报告统计显示,2020年前11个月的净购买量仍超过228吨,2019年净购买650吨黄金,达到美元与黄金相关的年度。

Invesco理财公司和WGC也在上周发布的调查报告数据显示,近18%的全球主要央行计划继续增持黄金,23%的主权基金也计划增持黄金,显然,全球市场从当前全球公共卫生危机中恢复,削弱美元的货币地位和价值,迫使各国重新考虑美元的作用。

去美元化的整体趋势仍在继续

黄金储备是指经济体货币当局持有的,用于平衡国际收支,维持或影响汇率水平,作为战略金融资产持有的实体黄金,在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面具有特殊作用,宏观经济学之父凯恩斯说,黄金作为金融市场最后的卫士和紧急需求时的储备金,还没有更好的东西可以替代。

以上说明,黄金仍在世界货币和金融系统中发挥信赖锚的作用,对冲美元的开放风险和经济衰退,黄金仍作为世界各地广泛接受的硬币,华尔街预言家彼得·希夫进一步认为,这种结果将使黄金再次位于世界中央银行货币系统的中心。

但更引人注目的是,截至2020年11月,中国中央银行持有黄金1948。虽然是32吨,但是从2018年12月到2019年9月,中国打破了沉默,连续10个月购买了约106吨的黄金,对于中国的快速购买黄金的行为,这是令市场意外的消息。

与此相对,中国首席经济学家论坛理事长连平认为,目前中国经济规模为美国75%,同时中国增长速度快,但金只占外汇储备的比例为3。6%远低于美国和德国等发达国家的60%-80%和许多新兴市场国家(如俄罗斯)水平,中国的黄金储备至少应增加到5000吨以上,为人民币国际化奠定更加坚实的信用基础。

当然,各国中央银行购买具有经济战略价值的黄金并不全部用于投资,这表明世界中央银行对货币的真正价值有着明确的认识。因为在高举行了数十年的现代货币理论(MMT)和凯恩斯经济主义的旗下,作为世界各地普遍接受的黄金战略价值和财富储藏手段仍然是必要的,其背后的逻辑是什么?

正如我们在各种场合多次强调的那样,黄金自人类文明以来一直是经济社会和金融市场的权力芯片和财富测量尺,这也是49年前美国需要实施黄金标准(美元锚定金,其他货币与美元联系)的根本原因,这是德国、俄罗斯、委内瑞拉、匈牙利、奥地利、土耳其、荷兰、比利时、瑞士、意大利、法国、澳大利亚等14个欧洲和新兴市场国家发表的消息

对此,评级机构的惠誉说明,金融属性远远超过商品属性,这可能会带来尼克松关闭金窗后最大的货币变化,这种倾向可以在最近的世界财经新闻中找到。

波兰中央银行用飞机将金运回国

例如,爱尔兰媒体在3周前引援波兰的消息显示,该国去年11月进入了绝密的空运金回国行动,从AP银行和英格兰银行等地下金库运送了约8000根金条。这也意味着波兰已经成为第15个宣布运输金的国家,但现在该国约有124吨的金留在美国和英国。然后,波兰中央银行官员说正在安排将这些海外存在的金储备全部运输。

波兰官员在银行保险柜前拿着实物金块

另一项最新进展是,据外国媒体报道,荷兰、澳大利亚、土耳其三个国家也相继宣布,决定将储存在美国的所有金钱运回本土。

但与此同时,外国媒体和市场研究机构怀疑AP存款通过纸金销售或借出大部分金钱获得回报,或者已经融化。研究机构的记录显示,世界48个国家和12个国际机构(包括国际货币基金组织和国际清算银行等)将近7000吨的金存入美国纽约联邦存款银行的地下金库,这些金分为约54万块金砖,布雷顿森林货币体系在40年前崩溃了,但这些金存在美国

例如,几个月前,AP存储以意图不明为理由拒绝了德国对AP存储剩馀的1268吨黄金的要求,再次引起了各国对本国海外黄金安全问题的关注,因此中外媒体和外部的推测也在继续。据俄罗斯媒体RT的跟踪报道,AP存储可能多次阻止德国、中国、土耳其、委内瑞拉等多国运输黄金的要求。

但是,这些金的所有权非常明确,美国不冒险自己的国家信用,AP存款无权拒绝各国返还自己的金,也就是说,美国要维持美元世界的主要储备地位,金的储备不安全

美联储纽约储备银行地下金库的穹顶入口

根据美国金融网站ZeroHedge12月21日的跟踪报道,美国金本位制的保卫者、州议员阿里克斯·穆尼在2周前再次向美国财政部提出了金储备透明度法案(HR2559)的新提案,要求美国财政部保管的金进行实物审计,然后穆尼大胆地向AP存款提出了新的提案

目前,我们还没有看到这两个最新建议是否得到回复的最新消息,但在许多国家打破沉默持续发出新信号和世界市场美元化的背景下,这个美国议员的建议本身的意义值得重视。(结束)

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